Доллар резко усилил свои позиции, а доходности Трежерис отскочили вверх, так как вчерашние данные по американской экономике оказались значительно выше прогнозов, сместив баланс ожиданий по политике ФРС в сторону еще одного повышения ставки. Рост ВВП США за второй квартал (предварительная оценка) составил 2.4%, что ощутимо выше прогноза в 1.8%, указав на серьезный импульс в активности американской экономике за второй квартал, который, вероятно, мало кто ожидал. Немало удивили и заказы на товары длительного пользования в США – компонент потребления, который имеет значительную положительную корреляцию с ожиданиями доходов домохозяйств – в июне заказы выросли на 4.7% по сравнению с прошлым месяцем при прогнозе 1%:

Столь чувствительная реакция рынка на данные обусловлена тем, что ФРС заявил на прошедшем заседании, что допускает повышение ставки в сентябре, однако это будет зависеть от того насколько сильные входящие данные. Также по словам Пауэлла не стоит делать далеко идущих выводов из последнего отчета по инфляции, который показал, что базовая инфляция замедлилась с 5.1% по 4.8%. По мнению главы ЦБ, чтобы менять курс в политике нужны сигналы более длительного и устойчивого движения инфляции к целевому уровню. Однако практически все первое полугодие, за исключением последнего месяца, инфляция держалась в диапазоне 5.3-5.6%:

Доходность двухлетней облигации выросла после публикации данных на 12 базисных пунктов, с 4.83 до 4.95%, однако затем растеряла часть повышения. Сильно пострадали котировки золота – цена снизилась с 1979 до 1942.50 после релиза, но в пятницу снова пыталась вырасти. Также наблюдался некоторый риск-офф на рынке рисковых активов, основные американские индексы закрылись вчера в умеренном минусе.

На следующей неделе внимание рынка будет приковано к данным NFP, индексам активности от ISM в сфере услуг, а также данным ADP. Данные по ВВП и заказам на товары длительного пользования настроили рынок на ожидание дальнейших позитивных сюрпризов по американской экономике, в связи с чем у доллара сохраняется потенциал для роста на следующей неделе. Привлекательной целью по EURUSD выступает нижняя граница текущего восходящего тренда, что примерно соответствует уровню 1.085-1.09: