Die meisten Händler neigen dazu, sich bei der Auswahl eines Brokers ausschließlich auf die Spreads zu konzentrieren. Es gibt jedoch noch andere Kosten und Gebühren, die weniger offensichtlich sind und daher von manchen Händlern nicht berücksichtigt werden. Wir haben uns mit Johnny, Head of Liquidity bei Tickmill, zusammengesetzt, um diese versteckten Kosten zu beleuchten, die Händler kennen sollten, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

Zusätzliche Kosten im Devisenhandel verstehen

Johnny, welche zusätzlichen Kosten sollten Händler im Auge behalten?

Der Spread ist wohl die Nummer eins unter den Kosten, auf die Händler vor dem Handel achten. Viele unerfahrene Trader neigen jedoch dazu, andere wichtige Kosten und Gebühren zu ignorieren, die ihren Handel stark beeinflussen können.

Ich werde diese Kosten kurz aufschlüsseln und erklären, wo Tickmill bei jedem einzelnen von ihnen steht:

1) Spread

Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs eines bestimmten Produkts. Je enger der Spread ist, desto niedriger sind die Kosten.

Bei Tickmill arbeiten wir sehr hart daran, die niedrigsten Spreads auf dem Markt zu erzielen und beizubehalten.

Mit unseren Spreads für FX Majors, Gold und wichtige Indizes gehören wir zu den Top 3 Anbietern weltweit, basierend auf unseren Marktanalysen und den Analysen unabhängiger Drittanbieter, die wir ständig überwachen.

Zum Beispiel beträgt unser durchschnittlicher EURUSD-Spread 0,1 Pips während des 24-Stunden-Handelstages und liegt überwiegend bei 0 Pips während der europäischen und amerikanischen Sitzungen. Bei Gold liegen unsere Spreads bei durchschnittlich 9 Cents. Darüber hinaus haben wir angesichts der stark gestiegenen Nachfrage aufgrund der weltweiten Ausweitung unseres Geschäfts mehr Liquidität für exotische Paare bereitgestellt. Dies hat es uns ermöglicht, äußerst wettbewerbsfähige Spreads für Währungen wie die türkische Lira, den mexikanischen Peso und die skandinavischen Währungen anzubieten.

2) Handelsprovision

Die Handelskommission ist eine Gebühr, die von Ihrem Konto abgezogen wird, wenn Sie einen Handel eröffnen. Die Kommission wird in der Regel pro Million" oder pro gehandeltem Lot" berechnet. Es ist erwähnenswert, dass Broker, die mit sehr niedrigen oder gar keinen Spreads werben, in der Regel Provisionen berechnen. Weniger erfahrene Kunden neigen dazu, die Provisionskosten zu übersehen, da sie nicht sofort von ihrem Kontostand abgezogen werden. Diese Dynamik ermöglicht es einigen Brokern, mit scheinbar niedrigen Spreads zu werben und gleichzeitig hohe Provisionen zu verlangen.

Hier bei Tickmill sind wir stolz auf unsere transparente Gebührenstruktur. Für VIP-Konten beträgt unsere Provision 1 pro Seite (10 pro Million) und für Standard-Pro-Konten 2 pro Seite (20 pro Million).

Damit gehören unsere Provisionen zu den niedrigsten in der Branche. Wenn Sie sowohl unsere Spreads als auch unsere Provisionen zusammen betrachten, sind wir wohl der kostengünstigste Anbieter im Retail-FX-Bereich.

Lassen Sie uns ein praktisches Beispiel betrachten: Stellen Sie sich vor, Sie haben ein Tickmill VIP-Konto.

Unser Spread für USDJPY beträgt 0,2, und die Kommission beträgt 1 pro Seite für jede gehandelten 100K. Ihre Gesamtkosten für die Eröffnung und Schließung eines 1-Lot-Handels sind gleich:

2 $ an Provision + 1,68 $ an Spread = 3,68 $.

Vergleichen wir nun dieses Beispiel mit einem anderen Broker, der einen Spread von Null für USDJPY anbietet, aber eine saftige Provision von 3,5 $ pro Lot und Seite.

In diesem Fall würden Ihre Gesamtkosten für die Eröffnung und Schließung eines 1-Lot-Handels betragen:

7 $ Kommission + 0 $ Spread = 7 $

Überraschenderweise sind Ihre Gesamtkosten trotz der Wahl des 0-Spread-Brokers am Ende 1,9 Mal höher.

Wenn Sie sich für den Handel mit Tickmill entscheiden, würden Sie mehr als 3 $ pro Round Lot sparen.

3) Währungsumrechnung

Beim Handel an Märkten, die in einer anderen Währung als der Basiswährung Ihres Kontos abgerechnet werden, kann eine Währungsumrechnungsgebühr anfallen. Wenn die Basiswährung Ihres Kontos beispielsweise US-Dollar ist und Sie mit USD/CAD handeln, werden Ihre Gewinne automatisch von CAD zurück in USD umgerechnet, bevor sie auf Ihrem Konto verbucht werden. Die meisten Broker berechnen für diese Umrechnung einen Prozentsatz, der in der Regel zwischen 0,5 % und 1 % liegt. Diese Gebühr wird von vielen übersehen, kann sich aber summieren! Dies gilt insbesondere, wenn Sie mit Produkten handeln, die in einer anderen Währung abgerechnet werden als die Basiswährung Ihres Kontos.

Bei Tickmill erheben wir keine Umrechnungsgebühren; Ihr PL wird auf der Grundlage des aktuellen Kassakurses umgerechnet.

4) Overnight-Rollover und -Finanzierung (Swaps)

Ein Rollover, auch Swap genannt, ist die gleichzeitige Schließung einer offenen Position für den heutigen Valutatag und die Eröffnung der gleichen Position für den Valutatag des nächsten Tages zu einem Preis, der die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen widerspiegelt. Die Rollover-Kosten sind etwas, das Sie genau im Auge behalten sollten, wenn Sie Geschäfte über längere Zeiträume halten.

Die Finanzierungskosten sind ein weiterer wichtiger Kostenfaktor, der in der Regel in der Rollover-Gebühr enthalten ist. Die "Swap-Gebühr", die Sie auf Ihrem Konto für CFD-Produkte sehen, sind in der Regel Finanzierungskosten. Wenn Sie CFDs mit Hebelwirkung handeln, leiht Ihnen Ihr Broker im Grunde Geld, damit Sie eine Position eröffnen können, die Sie mit Ihrem eigenen Kapital nicht eröffnen könnten. Der Broker erhebt eine geringe Gebühr, um die Kosten für das geliehene Geld zu decken.

Bei Tickmill überprüfen wir regelmäßig unsere Rollover-Raten und passen sie an die aktuellen Markt- und Branchenbedingungen an. Genau wie bei den Spreads nutzen wir unsere Beziehungen zu unseren LPs, um die bestmöglichen Sätze zu erhalten. Jede positive Anpassung des Satzes geben wir an unsere Kunden weiter.

5) Inaktivitätsgebühr

Viele Broker berechnen Ihrem Konto eine Inaktivitätsgebühr, wenn Sie eine bestimmte Zeit lang nicht handeln. Es gibt keinen spezifischen Standard, auf den sich die Broker bei der Festlegung dieser Gebühr stützen. Bei Tickmill erheben wir jedoch keine Inaktivitätsgebühren.

6) Auszahlungsgebühr

Auch die Abhebungsgebühren sind ein wichtiger Kostenfaktor beim Handel auf dem Forex-Markt. Für die Abhebung Ihrer Gewinne von Ihrem Maklerkonto auf Ihr persönliches Bankkonto berechnen die meisten Makler eine Abhebungsgebühr. Dies geschieht entweder, um die Gebühren für die Zahlungsabwicklung zu decken oder um die Kunden davon abzuhalten, ihr Geld abzuheben.

Raten Sie mal... Tickmill erhebt auch keine Abhebungsgebühren.

7) Slippage und Ablehnungen

Schließlich gibt es noch einige indirekte Kosten, die den Kunden entstehen und über die sie sich im Klaren sein sollten, wie zum Beispiel Slippage und Rejections.

Verständnis von Slippage

Können Sie das Konzept der Slippage näher erläutern?

Einfach ausgedrückt ist die Slippage die Differenz zwischen dem Kurs, den Sie auf dem Bildschirm gesehen haben, bevor Sie einen Handel eröffnet haben, und dem Kurs, zu dem Ihr Handel ausgeführt wurde. Wenn Sie auf die Schaltfläche KAUFEN oder VERKAUFEN auf Ihrer Plattform klicken, erteilen Sie Ihrem Broker einen Marktauftrag. Der Broker wird versuchen, Ihnen den bestmöglichen Preis auf dem Markt zu beschaffen, aber das bedeutet nicht immer, dass Sie den Preis erhalten, zu dem Sie gehandelt haben.

Warum kommt es zu Slippage?

Der häufigste Grund für Slippage ist ein Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern.

Wann tritt dieses Ungleichgewicht normalerweise auf?

Slippage tritt am häufigsten in Zeiten geringer Liquidität auf, z. B. bei Markteröffnung, während der Rollover-Periode, an Feiertagen oder bei sehr hoher Volatilität, z. B. bei wichtigen Finanzmeldungen, unerwarteten Nachrichten, wichtigen wirtschaftlichen Ereignissen oder einfach während einer starken Marktbewegung.

Es ist wichtig zu erwähnen, dass der Umfang des Handels eine Schlüsselrolle bei der Entscheidung spielt, ob die Kunden zu dem Preis, den sie auf der Plattform sehen, abgewickelt werden oder ob sie übergangen werden.

Die meisten Plattformen im Devisenhandel für Privatkunden ermöglichen es den Händlern, den Top of Book (ToB) Preis zu sehen. Die ToB-Liquidität reicht nicht immer aus, um einen großen Auftrag abzudecken; dieser Auftrag würde das Liquiditätsbuch durchlaufen und je nach verfügbarer Liquidität auf VWAP-Basis (volumengewichteter Durchschnittspreis) ausgeführt werden. Deshalb ist es wichtig, mit Brokern zu handeln, die über solide Liquiditätsbeziehungen zu großen Liquiditätsanbietern verfügen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Slippage ein weiterer indirekter Kostenfaktor ist, den ein Händler im Auge behalten sollte.

Das Gleiche gilt für die Ablehnung eines Handels; die Ablehnung eines Handels ist aufgrund der entgangenen Gelegenheit standardmäßig ein Kostenfaktor. Auch wenn diese Kosten im Vergleich zu den Slippage-Kosten schwieriger zu quantifizieren sind, sollten Sie sie auf jeden Fall im Auge behalten. Denn was nützt es, extrem günstige Spreads zu haben, wenn der Broker sie nicht einhalten kann?

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Slippage ein weiterer indirekter Kostenfaktor ist, den ein Händler im Auge behalten sollte.

Dasselbe gilt für Ablehnungen von Trades; wenn ein Trade abgelehnt wird, sind das aufgrund der entgangenen Chance standardmäßig Opportunitätskosten. Auch wenn diese Kosten im Vergleich zu den Slippage-Kosten schwieriger zu quantifizieren sind, sollten Sie sie auf jeden Fall im Auge behalten. Denn was nützt es, extrem günstige Spreads zu haben, wenn der Broker sie nicht einhalten kann?

Und nur für den Fall, dass Sie sich das fragen sollten: Tickmill hat eine ausgezeichnete Ausführungsqualität vorzuweisen. Nehmen wir zum Beispiel EURUSD, das meistgehandelte FX-Paar, basierend auf den neuesten Statistiken von Tickmill Europe:

Ausführungsquote: 99,99%

Ablehnungsquote: 0,01%

Schlupf-Statistik:

Zum Kurs / Kein Ausrutscher: 50%

Positive Abweichung: 23% (durchschnittlich + 0,20 Pips)

Negative Abweichung: 27% (durchschnittlich - 0,24 Pips)